GPSC คาดกำไรครึ่งหลังปี 2563 ฟื้นตัวแข็งแกร่งแนะ”ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 112 บ.

GPSC

GPSC  แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 112 บาท คาดกำไรครึ่งหลังปี 2563

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ที่ได้ระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม 2563 ว่า บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)

หรือ GPSC แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 112 บาท คาดกำไรครึ่งหลังปี 2563 ฟื้นตัวแข็งแกร่งหนุนโดยโรงไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีที่ได้ประโยชน์จากปริมาณน้ำ ไหลเข้าที่มากกว่าคาด นอกจากนี้ยังได้ประโยชน์จากราคาก๊าซซึ่งเป็นต้นทุนที่ต่ำลงเป็นบวกต่อ Margin

ที่ได้คาดกำไรปกติปี2563 เติบโตแข็งแกร่ง +85% ขณะที่ปี 2564 คาดโตต่อเนื่องอีก +265 เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่การจัดโครงสร้างและถือว่าหุ้นเพิ่มของ PTT 3.5% จะช่วยหนุนการเติบโตของโครงการต่างๆในระยะถัดไป…

WHAUP ธุรกิจน้ำมีแนวโน้มฟื้นตัว H2/63 หลังผ่านภัยแล้ง- สถานการณ์ COVID-19 ดีขึ้น

WHAUP

WHAUP  คงคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 4.80 บาท อิงวิธี SOTP

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ที่ได้มีการระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 2563 ว่า บริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ WHAUP คงคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 4.80 บาท อิงวิธี SOTP ทั้งนี้เรามีมุมมองเป็นกลางจากการประชุม 18/8/20) หลังยังไม่มี key catalyst ใหม่

และทิศทางธุรกิจยังอยู่ในทิศทางที่ตลาดประเมิน โดยธุรกิจน้ำในไทยที่ได้มีการคาดกลับมาฟื้นตัวได้ใน 2H20E หลังผ่านภัยแล้งและ COVID-19 ทำให้ลูกค้าหลักกลุ่มปิโตรฯและกลุ่มยานยนต์กลับมาใช้น้ำเพิ่มอีกครั้ง

ในขณะที่ธุรกิจน้ำในเวียดนามโครงการหลัก SDWTD ที่ได้มีโอกาสถึงจุดคุ้มทุนได้ในปี 2020E

หลังการก่อสร้างท่อส่งน้ำกลับมาดำเนินการได้ปกติและแนวโน้มเป็นการใช้น้ำที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายไตรมาส2/63 เป็นต้นมา (+19% QoQ) ในขณะที่ solar rooftopตั้งเป้าขยายเพิ่มอีก 50MW ในช่วง 2H20E (ปัจจุบันมี 44MW) ขยับเข้าใกล้เป้าหมายที่ 100MW ทั้งนี้เรายังคง

ประมาณการปี 2020E กำไร -56% YoY และ 2H20E คาดกำไรลดลง -HoH จากค่าความพร้อมจ่ายโรงไฟฟ้า Gheco 1 ลดลงตามสัญญา ราคาหุ้น underperform ตลาดตลอดช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ถึงแม้เป็นหุ้น defensive แต่ด้วยโครงการโรงไฟฟ้าซึ่งเป็นรายได้หลัก COD ครบแล้วทั้งหมด

มองตลาดให้น้ำหนักกับ key downside risk คือการหาโครงการใหม่เข้ามาชดเชย cash flow ที่ทยอยลดลงของโรงไฟฟ้าเก่าซึ่งขยับเข้าใกล้วันหมดอายุสัญญา (ปัจจุบัน WHAUP ไม่มีโครงการโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่เพิ่มเติม) คาดราคาหุ้นยัง outperform ตลาดได้ยากจากการขาด new catalyst ในระยะสั้น…

BCPG โบรกฯชี้ผลงานไตรมาส 3/63 ฟื้นตัวเด่นแนะซื้อเป้าหมาย 21.50 บาท

BCPG

BCPG  (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.1 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ที่ได้มีการระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม 2563 ว่า บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.1 บาท ถ้าหาก Breakout ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 17.0 บาท (Stop loss 15 บาท)

2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานไตรมารส 2/63 จะเป็นจุดต่ำสุด (ขาดทุนค่าเงินบาท+ภัยแล้งกระทบโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ) และจะฟื้นตัวเด่นในไตรมาส3/63 (น้ำเริ่มเข้าเขื่อนตามฤดูกาล ซึ่งหุ้น CKP* ปรับขึ้นจากประเด็นนี้ไปแล้ว)

3) คาดว่าได้มีการเตรียมประกาศโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ที่ลาวภายใน 2H63 ที่รอเพียงปลดล็อกให้สามารถเดินทางระหว่างประเทศได้ (คาดจะเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานลม 600MW และ/หรือ โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ)…